600696多倫股份監(jiān)管問詢巖石股份業(yè)績真實性，海銀系攜妖股匹凸匹裝入白酒資產(chǎn)股價已翻七倍實際電商交易量慘淡
8月18日凌晨，巖石股份(600696.SH)發(fā)布公告稱其收到上海證券交易所問詢函，內(nèi)容主要針對巖石股份的經(jīng)營情況及業(yè)績真實性；股價及控股股東增持； “貴酒”商標訴訟案件；公司證券簡稱變更情況等四個部分。
本次問詢函的源頭，或來自巖石股份“不同尋?！钡陌肽曦攧請蟾妫航衲晟习肽昶鋵崿F(xiàn)營業(yè)收入2.27億元，同比增長890%；實現(xiàn)凈利潤3483萬元，同比增長738%；酒類業(yè)務共實現(xiàn)銷售收入2.17億元，與上年同期相比增加2124.39%。
在前兩年，巖石股份凈利潤持續(xù)下滑，2020年全年其凈利潤為802.19萬元，僅逾今年上半年凈利的兩成。對此，上交所要求巖石股份說明經(jīng)營情況及業(yè)績真實性，以及是否存在依賴關聯(lián)交易實現(xiàn)業(yè)績大幅增長的情形，是否存在虛增主要經(jīng)營業(yè)績情形。
此外，巖石股份公布半年報后的兩天里，其股價持續(xù)下挫。8月18日盤中跌至低點38.88元，跌幅達到7.03%。
前身互金妖股“匹凸匹”敗退互聯(lián)網(wǎng)金融，海銀財富韓嘯接盤初涉內(nèi)幕交易風波，其父早有證券違規(guī)前科
巖石股份的運營主體為上海貴酒股份有限公司（下稱“上海貴酒”），據(jù)官網(wǎng)介紹，其總部位于上海浦東陸家嘴，業(yè)務涵蓋白酒投資并購、生產(chǎn)、銷售以及數(shù)字科技等多領域的綜合性產(chǎn)業(yè)模式，是一家全產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新型集團公司。
實際上，巖石股份轉(zhuǎn)業(yè)白酒領域僅三年左右的時間。此前，其一共更名過七次，先后涉及房地產(chǎn)、礦產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融、白酒等“風口”。在本次問詢函中，上交所對于巖石股份屢屢變更證券簡稱的行為，要求其說明是否蹭市場熱點。
2015年，P2P概念正值火爆。巖石股份前身“多倫股份”看準時機見縫插針，將運營主體的名稱變更為匹凸匹金融信息服務（上海）股份有限公司。當時，其發(fā)布公告稱：“立志于做中國首家互聯(lián)網(wǎng)金融上市公司，基于上述業(yè)務轉(zhuǎn)型的需要，為使公司名稱能夠體現(xiàn)公司的主營業(yè)務，擬變更公司名稱?！?/p>
彼時，更名為“匹凸匹”的巖石股份連續(xù)斬獲6個漲停板，并創(chuàng)下月度漲幅132.76%的成績，被股民稱為“妖股”。
此后，有名無實的“匹凸匹”在“炒作“兩年后戴星戴帽，成了“ST匹凸”。2017年，P2P行業(yè)大量暴雷、監(jiān)管整治力度不斷加碼，匹凸匹又迅速改名為“巖石股份”。
改名后，巖石股份發(fā)布公告稱，因之前的公司名稱“匹凸匹”全稱中不僅使用了“金融信息服務”字樣，還使用了與熱門概念“P2P”發(fā)音高度接近的“匹凸匹”，嚴重誤導了投資者對公司價值的錯誤認知，引起公司股價異常波動，因此改名。
實際上，這家上市企業(yè)并未真正經(jīng)營P2P業(yè)務。在2016年年報中巖石股份表示，2015年5月公司設立了全資子公司深圳匹凸匹，擬開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務。但“受行業(yè)監(jiān)管政策的影響，深圳匹凸匹自成立以來，一直未正式開展業(yè)務，鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管趨嚴，短期內(nèi)無法通過該業(yè)務為公司帶來收入及利潤”，已將該P2P業(yè)務切除。
2016年，匹凸匹以1億元人民幣的價格向匹凸匹網(wǎng)絡科技（上海）有限公司轉(zhuǎn)讓深圳匹凸匹100%股權。與此同時，其在2015年籌備使用的“www.p2p.com”的域名也已經(jīng)停用。
天眼查披露，2015年底巖石股份完成法人變更，海銀財富實控人韓宏偉的兒子韓嘯接替鮮言成為新任法人，韓嘯逐漸成為巖石股份的新實控人。目前，巖石股份的主體上海貴酒及第二大股東五牛股權投資基金管理有限公司（下稱“五?；稹保┑膶嵖厝司鶠轫n嘯。
藍鯨財經(jīng)此前報道，巖石股份的實控人和海銀財富、海銀會、五?；鸬群ｃy系企業(yè)的實際控制人都是韓宏偉、韓嘯父子。海銀財富、海銀會等屬財富管理、互聯(lián)網(wǎng)金融領域。
據(jù)中證網(wǎng)披露，韓氏父子家族相關公司牽涉眾多“民間借貸糾紛”，并被指“非法貸款”、“套路貸”。
早在2015年，上海證監(jiān)局曾出具處罰書劍指韓宏偉。前者指出，韓宏偉控制的豫商集團、海銀財富在2013年涉嫌內(nèi)幕交易并獲利數(shù)百萬元。海銀財富被罰沒近500萬，韓宏偉被給予警告，并被罰款5萬。
2019年，上海證監(jiān)局開出的罰單劍指韓嘯的好友張紹波，張紹波涉及的內(nèi)幕交易關乎五牛基金收購匹凸匹股權。在兩家正式簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前，張紹波利用控制賬戶買入股票，并在內(nèi)幕消息公開后將股票悉數(shù)賣出。作為韓嘯好友，張紹波被指利用獲得的收購方案消息牟利。
值得一提的是，巖石股份的股價最高曾攀至51.66元，較其此前最低點7.58元翻升7倍。
上市公司搖身一變“巖石股份”，海銀財富率其入局白酒市場繼續(xù)“蹭熱點”，48人撐起百億市值
海銀財富入局巖石股份后，更換工商名稱并剝離互金概念。將巖石股份的經(jīng)營范圍變更為實業(yè)投資、股權投資等。在此期間，巖石股份依靠融資租賃和保理業(yè)務扭虧為盈。在避免了退市命運后，其又將目光瞄準了一直倍受A股青睞的白酒行業(yè)。
巖石股份在2019年年報中提及，年內(nèi)其開始布局并試水白酒銷售業(yè)務，2019年巖石股份的白酒營收為517.84萬元，占總營收的比例不足5%。在當時，如此低的業(yè)務份額，卻將公司與白酒行業(yè)綁定的行為被投資者質(zhì)疑蹭白酒熱度。
據(jù)其年報，2020年巖石股份實現(xiàn)營收7971.77萬元，凈利潤為802.19萬元；其中酒類銷售業(yè)務收入為 5878.96萬元，毛利率高達39.77%，凈利潤為-88.24萬元。巖石股份在今年5月回復上交所的問詢函中自陳，其主營業(yè)務尚不穩(wěn)定，目前白酒業(yè)務規(guī)模和銷售收入尚小。
巖石股份表示，2020年歸屬于上市公司股東的凈利潤扣除商業(yè)保理帶來的利潤之外，酒類業(yè)務利潤處于虧損狀態(tài)。此外，2020年其員工人數(shù)為48人，同時公司還未擁有白酒生產(chǎn)基地，主要通過委外貼牌生產(chǎn)再進行銷售，公司主營業(yè)務有待進一步加強。
值得一提的是，巖石股份所售白酒實際生產(chǎn)商主要為高醬酒業(yè)，后者生產(chǎn)的貼牌酒并非直接銷售給巖石股份，中間需要金花酒業(yè)、貴州貴釀等轉(zhuǎn)手。
但這并不妨礙巖石股份抱緊白酒業(yè)務后，股價扶搖直上。近一年以來，其股價漲幅約156%，2021年1月1日至8月17日，巖石股份股票價格從11.86元/股上漲至41.82元/股，漲幅高達252.61%，目前總市值達到132.78億。
此外，2021年以來，巖石股份從事股權投資管理業(yè)務的控股股東及一致行動人大幅增持公司股份，占總股本比例為9.88%，將其持股比例從55.10%增加至64.98%。
對此，上交所追問巖石股份，其控股股東是否存在利用增持行為，以及贈與白酒資產(chǎn)，蹭白酒概念熱點，拉抬股價的行為，是否存在違規(guī)減持或者變相減持行為，是否存在質(zhì)押股份套現(xiàn)行為。
另外，巖石股份半年報及前期公告顯示，2020年底，控股股東將高醬酒業(yè)52%股權贈與上市公司，高醬酒業(yè)90%的銷售和主要供應商均為公司關聯(lián)方，可持續(xù)經(jīng)營能力存疑，注入公司后使公司新增關聯(lián)交易；高醬酒業(yè)存在大額應付股東借款。
上交所要求公司補充披露：高醬酒業(yè)于2021年3月成為公司控股子公司以來，形成關聯(lián)交易的具體情況，并說明公司后續(xù)是否存在需要代高醬酒業(yè)償還大額債務的風險。
為了進一步加碼白酒，巖石股份整合了海銀系的資產(chǎn)。半年報中，巖石股份表示，依托控股股東及實際控制人在白酒業(yè)務方面的資源整合能力，尋找相關產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)資源，進行體外孵化和培育白酒產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
對此，上交所在本次問詢函中要求巖石股份列出主要客戶明細情況，以及是否與上市公司、實際控制人、控股股東及關聯(lián)方存在關聯(lián)關系、資金往來或其他業(yè)務往來；是否存在依賴關聯(lián)交易實現(xiàn)業(yè)績大幅增長的情形，直指巖石股份酒類業(yè)務業(yè)績的真實性。
“貴酒”之爭受上交所問詢，巖石股份涉嫌誤導投資者，旗下多款“貴酒”產(chǎn)品月銷為0，上半年酒類銷售收入翻20倍？
上交所表示，巖石股份半年報披露，2020年3月，上市公司洋河股份子公司貴州貴酒集團有限公司起訴上市公司商標侵權糾紛，目前一審判決關聯(lián)方貴州貴釀酒業(yè)有限公司停止侵權行為，并賠償100萬元。
2021年6月，貴州貴酒集團有限公司以不正當競爭糾紛向法院起訴巖石股份，要求包括巖石股份及關聯(lián)方等被告立即停止侵害原告的不正當競爭行為，包括停止在白酒產(chǎn)品、廣告宣傳等中使用“中國貴酒集團有限公司”“貴酒集團”“中國貴酒集團”等字樣進行宣傳等。
上交所要求巖石股份全面梳理關聯(lián)方及上市公司分別持有的含有“貴”字子公司股權及經(jīng)營產(chǎn)品的具體情況，并說明是否構成不正當競爭；巖石股份于2019年以來稱確立以白酒銷售業(yè)務作為主營業(yè)務，并將全稱改為“上海貴酒股份有限公司”，是否存在利用相關字號誤導投資者的情形。
前期公告顯示，巖石股份實際控制人韓嘯父親韓宏偉控制的多家公司與上市公司均從事白酒銷售業(yè)務，關聯(lián)方韓宏偉持有中國貴酒集團有限公司100%股權，間接持有貴釀酒業(yè)有限公司60%股權，持有上海貴酒酒業(yè)銷售有限公司100%股權等，上述公司均主要進行白酒銷售業(yè)務。
從銷售方面來看，與巖石股份半年報“截然相反”的銷售量引人注意。藍鯨財經(jīng)在淘寶、京東等電商平臺調(diào)查發(fā)現(xiàn)，巖石股份的酒類產(chǎn)品銷售量極少，多數(shù)品種的月銷量不足10筆，評價更是寥寥無幾。
從價格來看，其多款白酒產(chǎn)品超過千元，其中十二光年系列售價攀至2586一瓶。巖石股份的天青貴釀酒53醬香型白酒500ml ，售價高達1519元，回看其競品五糧液52度普五第八代款500ml的售價為1399元，月銷超過200瓶。在淘寶平臺，上述兩款巖石股份的產(chǎn)品月銷均為0。
上述提到，巖石股份今年上半年的酒類業(yè)務共實現(xiàn)銷售收入2.17億元，與上年同期相比翻了20倍。
源自藍鯨財經(jīng)
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