股票大跌530 “5.30式暴跌”再現(xiàn)！后市如何應(yīng)對！
今日，受證監(jiān)會打壓融資融券以及銀監(jiān)會委托貸款新政的影響，滬指大幅低開超過5%，截止收盤，滬指報3163.72點，跌6.30%，深成指報10947.45點跌幅5.08%。東方財富網(wǎng)為廣大網(wǎng)友匯總各大機構(gòu)以及博主的觀點，分享后市操作策略。
今日，受證監(jiān)會打壓融資融券以及銀監(jiān)會委托貸款新政的影響兩市暴跌，金融股現(xiàn)跌停潮，保險股全部跌停，券商板塊除國信證券外全部跌停，銀行板塊跌逾9%。同時，創(chuàng)業(yè)板等中小盤個股受到資金青睞，創(chuàng)業(yè)板指盤中創(chuàng)歷史新高，一度漲逾3%。截至午間收盤，滬指跌6.30%報33163.72點，成交2685億元；深成指跌5.08%報10947.45點，成交1781億元。盤面上，醫(yī)療保健、互聯(lián)網(wǎng)、文教休閑等板塊上漲；金融、煤炭、石油等權(quán)重板塊大幅下跌。東方財富網(wǎng)為廣大網(wǎng)友匯總各大機構(gòu)以及博主的觀點，分享后市操作策略。
【名家觀點】
李大霄：何時調(diào)整結(jié)束看四個條件
李大霄在微博中稱，3404.83點成為短期高點，調(diào)整結(jié)束的四個條件：A/H的溢價指數(shù)從133回歸合理水平；幾個月上揚1000點上升過急，需要修復(fù)到一個合理的水平；杠桿率需回到一個合理水平；黑五類的風(fēng)險得到有效釋放。
因為嬰兒被減肥而去買臟水，本末倒置了，可能是一個極大的錯誤。
葉檀：警惕A股市場高杠桿 證監(jiān)會似乎有心無力
深究此次銀監(jiān)會與證監(jiān)會的政策，似乎有些有心無力。證監(jiān)會對于三大券商暫停3個月融資融券業(yè)務(wù)，對于限制券商的融資融券業(yè)務(wù)也是隔靴搔癢。據(jù)悉目前市場上幾乎所有的券商基本已將兩融額度用光，且兩融制度實行已久，不會畏懼限制新開戶的處罰。
A股市場燒得有些不健康。銀監(jiān)會、證監(jiān)會的醫(yī)治手段恐怕只是暫時用冰袋降低高燒，可以稍稍緩解下已經(jīng)急功近利、利欲熏心的市場和讓投資者更好地了解到市場的殘酷性和不確定性。要讓A股市場真正康復(fù)，恐怕要建立振興實體經(jīng)濟、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、建立注冊制的基礎(chǔ)制度問題。
沙黽農(nóng)：人為制造券商板塊“踩踏事件”
上周五，中信證券、海通證券、國泰君安等券商被處罰，再加上中信證券大股東減持套現(xiàn)100多億元，券商一時處在暴風(fēng)口。對此，深圳有基金經(jīng)理透露，目前市場情緒高漲，券商股又是這輪行情的龍頭，基金等機構(gòu)可能會減持券商股。
深圳一位基金經(jīng)理表示，由于近段時間監(jiān)管機構(gòu)一直在對證券公司檢查，近期券商股表現(xiàn)萎靡，銀行、保險大幅跑贏券商，對于監(jiān)管機構(gòu)出臺這個處罰措施，市場可能已經(jīng)有所預(yù)期，但是石頭落地，券商股可能繼續(xù)下跌，基金等機構(gòu)可能繼續(xù)減持，以規(guī)避調(diào)整。
沙黽農(nóng)點評：人為制造券商板塊“踩踏事件”！及時轉(zhuǎn)變觀念、在大盤股上打了翻身仗的要調(diào)整好心態(tài)！最可憐股價只相當(dāng)于2100點水準(zhǔn)且融資加倉的人……
【機構(gòu)觀點】
花旗：券商股回調(diào)提供入市機會
針對證監(jiān)會因兩融業(yè)務(wù)違規(guī)處罰券商的消息，據(jù)港媒19日消息，上投摩根及花旗均認為，短期內(nèi)將令市場情緒受挫，但對券商基本面影響有限，其中，花旗認為，券商股股價回調(diào)正好提供了入市機會。
上投摩根指出，證券公司不得向證券資產(chǎn)低于50萬元人民幣的客戶融資融券，這將遏制部分券商無底線放低客戶門檻，擴大兩融業(yè)務(wù)滲透率的行為。
上投摩根稱，由于兩融業(yè)務(wù)中達“50萬證券資產(chǎn)”的客戶占比較高，新規(guī)對兩融基本面實質(zhì)影響有限；但是政府對“杠桿”加強監(jiān)管導(dǎo)向明確，兩融業(yè)務(wù)發(fā)展將受到影響，對股市心理影響較大，短期券商板塊士氣受損，連帶大盤震蕩加大，短期回調(diào)概率加大。
另一方面，花旗指出，相信上述兩項舉措對行業(yè)影響有限，但由于是中證監(jiān)首度采取行動對付違規(guī)杠桿交易，因此將令市場短期情緒受挫。
花旗認為，內(nèi)地券商的業(yè)務(wù)模式正轉(zhuǎn)型，未來盈利或有上行空間。此外，往后或有更多有利政策出臺，如資本規(guī)定放寬，故中長期而言，仍然看好行業(yè)發(fā)展，認為股價回調(diào)提供吸引的入市機會。
國都證券：監(jiān)管從嚴(yán)或加劇短期兌現(xiàn)壓力
當(dāng)前滬深300、上證綜指分別較近六年歷史均值14.2、15.4X僅存在4%、3%的修復(fù)空間，基本宣告大盤藍籌股的估值修復(fù)行情已完畢。在增量資金積極入市驅(qū)動的估值修復(fù)行情近尾聲后，市場上漲動力已逐步衰減。近兩周大盤指數(shù)在逼近五年半高點時，已呈現(xiàn)震蕩加劇的縮量盤整特征。
需要注意的是，此次處罰12家券商的融資融券業(yè)務(wù)違規(guī)，并不代表監(jiān)管層對鼓勵券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)范開展的政策轉(zhuǎn)向，證監(jiān)會對2014年第四季度證券公司融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查情況整體仍持肯定態(tài)度，表示兩融業(yè)務(wù)總體運行平穩(wěn)，風(fēng)險相對可控。此次監(jiān)管層處罰或警告部分融資業(yè)務(wù)違規(guī)券商，心理沖擊大于實質(zhì)影響，短期或加劇兌現(xiàn)回調(diào)壓力。
方正證券：本周大盤先抑后揚 個股行情濤聲依舊
A股市場回顧與后市展望：短線調(diào)整壓力較大。
山西證券：增量資金與市場信心均將遭遇較大考驗
此輪IPO落下帷幕，凍結(jié)資金將逐步回流市場，對資金面形成利好；但本輪行情的重要推手，融資融券業(yè)務(wù)將面臨較大變數(shù)，今日證監(jiān)會對45家券商的融資類業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查結(jié)束，針對中信、海通、國泰君安三家一線券商的違規(guī)問題采取暫停兩融賬戶三個月的嚴(yán)懲，并對其他9家券商予以警示的監(jiān)管措施，此舉“殺雞儆猴”之意味明顯，預(yù)計將對兩融余額的快速擴張形成明顯壓制， 增量資金與市場信心均將遭遇較大考驗。
國泰君安：慢牛相安無事，快牛監(jiān)管加強
1、宏觀周報，任澤平預(yù)計財政貨幣政策雙松托底經(jīng)濟，注冊制改革加快，慢牛相安無事，快牛監(jiān)管加強；2、策略周報，喬永遠認為加強兩融業(yè)務(wù)監(jiān)管是前期監(jiān)管邏輯的延續(xù)，短期風(fēng)險偏好下降，推薦食品飲料、醫(yī)藥、家電、輕工等行業(yè)。3、非銀行業(yè)事件點評，趙湘懷認為監(jiān)管層警示信號意義大于實際意義，券商業(yè)績受一定影響，投資者情緒雪上加霜，券商板塊短期承壓，回調(diào)充分后建議增持投行待審項目多或契合國企改革主題的券商/綜合金融機構(gòu)。一般推薦：葛州壩、新華保險、亨通光電。
銀河證券：券商股和大盤短期會受到影響
證監(jiān)會通報12家券商兩融業(yè)務(wù)違規(guī)。中國證監(jiān)會日前通報了2014年第四季度對45家證券公司的融資類業(yè)務(wù)進行為期2周現(xiàn)場檢查的情況，指出：從檢查結(jié)果看，目前證券公司融資融券等融資類業(yè)務(wù)總體運行平穩(wěn)，風(fēng)險相對可控，未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。但檢查發(fā)現(xiàn)，部分公司存在違規(guī)為到期融資融券合約展期、向不符合條件的客戶融資融券、未按規(guī)定及時處分客戶擔(dān)保物、違規(guī)為客戶與客戶之間融資提供便利等問題。此外，個別證券公司還存在整改不到位、受過處理仍未改正甚至出現(xiàn)新的違規(guī)等問題。
點評：融資融券業(yè)務(wù)是具有杠桿特征的信用交易業(yè)務(wù)，風(fēng)險較高，因此應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)管。上述措施雖然對券商的整體融資融券業(yè)務(wù)不會產(chǎn)生根本的影響，但鑒于被暫停該業(yè)務(wù)的三家券商在業(yè)內(nèi)影響較大，加之其它還有9家券商受到其它處理，因此短期應(yīng)會對相關(guān)券商甚至大盤產(chǎn)生一定的影響。
中投證券：階段市場分化調(diào)整格局形成
上周全球主要股指漲跌分化；美元指數(shù)收于92.65，人民幣小幅貶值后相對平穩(wěn)。A股市場主體市場止跌回升，普漲格局；AH溢價指數(shù)133.38，中國中信減持中信證券或?qū)Ω?AH 溢價產(chǎn)生心理危懾效應(yīng)；伴隨證監(jiān)會規(guī)范兩融，監(jiān)管意圖意在控制市場漲速；同時經(jīng)濟延續(xù)疲軟，仍最近公布貨幣供應(yīng)數(shù)據(jù)看，12月M1、M2增速低位穩(wěn)中回落，融資總量回升，主要來自非標(biāo)，部分或因股市。經(jīng)濟下行壓力仍然明顯，貨幣流通速度仍在回落。貨幣寬松可能遲到，階段市場分化調(diào)整格局形成。
海通證券：夏季陣雨，非換季入冬
宏觀：經(jīng)濟短期改善，天有不測風(fēng)云
上周市場領(lǐng)略了什么叫天有不測風(fēng)云：海外瑞士央行任性變臉，一夜之間令瑞郎升天歐元墜地；而國內(nèi)證監(jiān)會出手警示券商融資業(yè)務(wù)風(fēng)險，意味著股市短期暴漲帶來的金融風(fēng)險已引發(fā)監(jiān)管層警惕。而上周公布的 12月融資數(shù)據(jù)超預(yù)期，降準(zhǔn)也隨之再度延后。而政策的多變也引發(fā)全球避險情緒升溫，黃金、美元、美債包括中國國債均大幅上漲。
策略：夏季陣雨，非換季入冬
平安證券：大盤藍籌短期受到階段負面影響
核心摘要： (1)兩融檢查與監(jiān)管政策帶來短期不確定性，短期融資總額攀升與股市杠桿提升可能會受到較大的約束，市場資金面受到影響較小，但風(fēng)險溢價的抬升與交易層面的影響帶來負面沖擊。(2)在估值中樞顯著上修后，流動性的邊際效應(yīng)可能下降，而基本面盈利暫時無法接棒；改革推進與貨幣政策進一步寬松的期待是當(dāng)前市場趨勢的主要支撐。(3)市場短期或有波折，存在調(diào)整壓力，但指數(shù)趨勢風(fēng)險可能有限，整體呈現(xiàn)高位震蕩格局。(4)配置上，大盤藍籌短期受到階段負面影響，尤其是融資成交占比高的行業(yè)個股如券商、中字頭基建以及部分國防軍工等；消費白馬(醫(yī)藥、食品飲料等)的短期配置價值可能會有所提提升；趨勢上我們認為藍籌價值仍在，而創(chuàng)業(yè)板龍頭補漲之后，其彈性有限，無需追高。
長江證券：市場將回到業(yè)績支撐和題材上來
【博主觀點】
郭施亮：證監(jiān)會嚴(yán)打兩融違規(guī)，暗示了什么？
筆者郭施亮認為，此次證監(jiān)會對兩融的打擊，一方面體現(xiàn)出管理層有意提升股市的“去杠桿化”進程，降低市場的潛在風(fēng)險；另一方面，則反映出管理層期望股市走出慢牛行情，而并非“瘋?！钡男星椤Ｖ链?，借助對兩融違規(guī)現(xiàn)象的打擊，以達到規(guī)范市場的目的。
2007年5月30日，中國股市上演了一幕“530”暴跌行情。接連幾個交易日的千股跌停走勢，令不少股民血本無歸。其實，在“530”事件之前，證監(jiān)會早已對市場的狂熱氛圍給予了警告，但最終因多數(shù)股民不聽勸告而淪為巨虧的局面。時隔近8年，這一幕似乎再一次展現(xiàn)在我們面前。面對前期狂熱的股市，我們還能不聽證監(jiān)會的勸告嗎？忘記過去就是等于背叛，股民要跟著政府意圖炒股！
偉晴：中小盤成長股會得到主力的關(guān)照
王煒：違背經(jīng)濟周期的人為操縱股市不可能長久
中信證券大股東減持透漏的意圖也十分明顯：現(xiàn)在的股價減持不吃虧，周五減持2億股透漏更明顯，下次還有沒有這個價格難以確定！大股東都大肆減持，難道還有別人比大股東更清楚公司的未來
管理層意圖已經(jīng)十分明顯，部分超級大機構(gòu)早就先知先覺做出各種反應(yīng)！市場不過是個游戲而已！
財富龍哥：本周市場探底回升概率較大
上周A股先抑后揚兩市雙雙再現(xiàn)上漲，那么本周大盤又該如何演繹。上周滬指成功回補了缺口，但深成指前期缺口確未來得及回補，且周五滬指又形成了新的跳空缺口未補，本周若市場因兩融利空消息打壓回補下方缺口則本輪調(diào)整目的也將達到，也將預(yù)示著調(diào)整形態(tài)的完成。本周新股申購資金也將大量解凍，管理層放出利空也是給解凍資金逢低買入的機會，因此個人認為今日大盤低開已成定局，而本周市場探底回升概率較大。
一、波動區(qū)間
下探注意3310點左右的小支撐，較強支撐在3290點左右。向上注意3350點左右的小阻力，較強阻力在3375點左右。這是從低開角度的預(yù)測。
二、大跌跡象
早盤在3340點之下，才有大跌的可能，10點半在3331點之下，11點在3320點之下，大跌的跡象。11點在3343點之上，多不大跌。
三、大跌拉起
早盤下探3300點左右，11點指數(shù)3334點之上，11點半3350點之上，有望拉起。11點指數(shù)在3322點之下，11點半在3335點之下多不拉起。
早盤下探3260點左右，11點指數(shù)3300點之上，11點半3335點之上，有望拉起。11點指數(shù)在3290點之下，11點半在3310點之下多不拉起。
2023年最新，黑戶白戶秒下款，不查征信不看負債的網(wǎng)貸平臺