中小板上市條件有哪些,中小板上市條件和要求
1.中小板企業(yè)上市條件：⒈股本條件：發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;發(fā)行后股本總額不少于人民幣5000萬元。2.中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定⒉財務(wù)條件：最新3個會計年度凈利潤均為正，且累計超過人民幣3000萬元;最新3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或最新3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20 ;近一期末不存在未彌補虧損。3.深圳證券交易所2004年5月20日公布了《中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定》、《中小企業(yè)板塊上市公司特別規(guī)定》和《中小企業(yè)板塊證券上市協(xié)議》。與主板市場同樣受約束于《證券法》、《公司法》。
1.只有股份公司才具備上市的資格;申請上市公司，公司經(jīng)營必須是3年以上，在這三年內(nèi)沒有更換過董事、高層管理人員、并且公司經(jīng)營合法、符合國家法律規(guī)定;第上市公司的注冊資金無虛假出資，沒有抽逃資金的現(xiàn)象;第上市公司的注冊資本至少3000萬，公開發(fā)行的股份是公司總股份的1/4以上，股本總額至少4億元，公開發(fā)行的股份10 以上;第上市公司財務(wù)狀況：第上市公司財務(wù)狀況在最近的3個會計年度的凈利潤3000萬以上;第二發(fā)行前的股份總額至少3000萬以上;第在最近的一期沒有彌補虧損;第最近一期的資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例20 以上;第最近的3年會計年度的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量累計至少5000萬，或者最近的3個會計年度營業(yè)收入3億以上;第上市公司主要是募集資金，但是募集的資金之前必須要制定出嚴格的資金用途，所以重點是要嚴格核查公司是否具備上市條件;所以對于上市公司審核條件是非常嚴格的，按照以上六項嚴格把關(guān)上市公司的條件。2.法律依據(jù)：《中華人民共和國證券法》第五十條：股份有限公司申請股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行。3.公司股本總額不少于人民幣3000萬元。公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10％以上。公司最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。
1.創(chuàng)業(yè)板IPO上市需要具備的條件創(chuàng)業(yè)板作為多層次資本市場體系的重要組成部分，主要目的是促進自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，是落實自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略及支持處于成長期的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重要平臺。2.具體講，創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)是具備一定的盈利基礎(chǔ)，擁有一定的資產(chǎn)規(guī)模，且需存續(xù)一定期限，具有較高的成長性的企業(yè)。3.首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市主要應(yīng)符合如下條件。(1)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備一定的盈利能力。為適應(yīng)不同類型企業(yè)的融資需要，創(chuàng)業(yè)板對發(fā)行人設(shè)置了兩項定量業(yè)績指標，以便發(fā)行申請人選擇：靠前項指標要求發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續(xù)增長；第二項指標要求最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。4.(2)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有一定規(guī)模和存續(xù)時間。根據(jù)《證券法》第五十條關(guān)于申請股票上市的公司股本總額應(yīng)不少于三千萬元的規(guī)定，《管理辦法》要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，發(fā)行后股本不少于三千萬元。5.規(guī)定發(fā)行人具備一定的凈資產(chǎn)和股本規(guī)模，有利于控制市場風(fēng)險?！豆芾磙k法》規(guī)定發(fā)行人應(yīng)具有一定的持續(xù)經(jīng)營記錄，具體要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。6.(3)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營業(yè)務(wù)突出。創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小，且處于成長發(fā)展階段，如果業(yè)務(wù)范圍分散，缺乏核心業(yè)務(wù)，既不利于有效控制風(fēng)險，也不利于形成核心競爭力。7.因此，《管理辦法》要求發(fā)行人集中有限的資源主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，并強調(diào)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護政策。同時，要求募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務(wù)。(4)對發(fā)行人公司治理提出從嚴要求。根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司特點，在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求，要求董事會下設(shè)審計委員會，強化獨立董事職責(zé)，并明確控股股東責(zé)任中小板根據(jù)《中華人民共和國公司法》及《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的有關(guān)規(guī)定，股份公司申請股票上市必須符合下列條件：1經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準股票已向社會公開發(fā)行。2公司股本總額不少于人民幣5000萬元。
1.中小企業(yè)可以根據(jù)自己不同的條件，選擇中小企業(yè)板或者創(chuàng)業(yè)板上市。中小企業(yè)版的上市條件和主板在硬性規(guī)定上是一樣的，都參考《公司法》、《證券法》、《首發(fā)管理辦法》等法規(guī)，但是實際上市的時候一般都超過法規(guī)規(guī)定標準較多，因此中小企業(yè)板上市公司，只是比主板上市公司，超出標準少一點，法規(guī)的主要規(guī)定是：一最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)；二最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；三發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；四最近一期末無形資產(chǎn)扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后占凈資產(chǎn)的比例不高于20％；五最近一期末不存在未彌補虧損。2.創(chuàng)業(yè)板除需要符合《公司法》、《證券法》外，需要符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》要求，主要指標是：一發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。3.有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。4.二最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)。三最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補虧損。四發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。具體一些要求可以閱讀上述法規(guī)
1.金額不同主板：發(fā)行人最近三個會計年度凈利潤均為正且累計超過人民幣三千萬元;最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣五千萬元，或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣三億元。2.中小板：是流通盤1億以下的創(chuàng)業(yè)板塊。指標不同主板：向社會公開發(fā)行的股份不少于公司股份總數(shù)的25 ；如果公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例不少于10 。3.中小板：增加了資金占用、多次受到交易所公開譴責(zé)和高比例擔(dān)保三項指標。公司規(guī)定不同主板：公發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。原國有企業(yè)依法改組而設(shè)立的，或者在《中華人民共和國公司法》實施后新組建成立的公司改組設(shè)立為股份有限公司的，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，成立時間可連續(xù)計算。4.中小板：如果公司對外擔(dān)保余額(合并報表范圍內(nèi)的公司除外)超過1億元并且占凈資產(chǎn)值的100 以上，或者公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用上市公司資金余額超過2000萬元或者占凈資產(chǎn)值的50 以上，實行退市風(fēng)險警示。參考資料來源：-主板市場參考資料來源：-中小板股票
1.中小企業(yè)板企業(yè)上市應(yīng)當(dāng)符合的基本條件1)主體資格合法存續(xù)的股份有限公司；持續(xù)經(jīng)營時間在3年以上；有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，持續(xù)經(jīng)營時間可從有限責(zé)任公司成立之日起計算；最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變化；股權(quán)清晰，不存在重大權(quán)屬***。2.專利、國企改制2)獨立性發(fā)行企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。具體要求有：資產(chǎn)完整；人員獨立；財務(wù)獨立；機構(gòu)獨立；業(yè)務(wù)獨立。3)規(guī)范運作公司治理達到三會一層的規(guī)范要求：股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層，形成獨立董事、董事會秘書制度；董事、監(jiān)事和高級管理人員行為合規(guī)；公司行為合規(guī)，不能出現(xiàn)以下情形：擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；受到行政處罰，且情節(jié)嚴重；虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;違規(guī)擔(dān)保；資金占用。3.4)財務(wù)與會計最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5，000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；最近一期末無形資產(chǎn)扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后占凈資產(chǎn)的比例不高于20％；最近一期末不存在未彌補虧損。4.5)募集資金運用募集資金有明確的使用方向，并用于主營業(yè)務(wù)雖然不能創(chuàng)造神話，但經(jīng)營穩(wěn)??；募投項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托***等財務(wù)性***；募投項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定；必須建立募集資金專項存儲制度。
1.中小板是04年，創(chuàng)業(yè)板是2010年。中小企業(yè)上市面臨最大的問題就是業(yè)績問題。目前中小企業(yè)板上市企業(yè)申請上市時大多年凈利潤在5000萬以上的水平，創(chuàng)業(yè)板在3000萬的水平。小型企業(yè)要達到這個水平還是有困難的。是否符合上市條件可以先自我評估一下：首先判斷企業(yè)規(guī)模和業(yè)績情況：上市前三年要連續(xù)盈利。前面說了，如果凈利潤在3000萬以上且最近三年主營業(yè)務(wù)收入增長率在年均30 以上，可以上創(chuàng)業(yè)板；如果凈利潤在5000萬以上，可以上中小板。2.這些數(shù)不是硬性指標，但有很強的參考意義。如果預(yù)計一兩年后能夠達到這個指標，那從現(xiàn)在就著手準備上市是比較合適的。其次要看行業(yè)：是不是限制性行業(yè)，行業(yè)的毛利水平，企業(yè)在行業(yè)中是否占有龍頭地位或者有一定的競爭優(yōu)勢，行業(yè)是不是有成長性……再次看企業(yè)的歷史沿革：出資、股權(quán)之類的是不是清晰，民營企業(yè)是不是涉及集體企業(yè)改制問題，實際控制人最近三年是否發(fā)生過變更……然后看經(jīng)營：是否依賴大客戶或者單一市場，抗風(fēng)險能力如何，是否依賴關(guān)聯(lián)交易，有沒有同業(yè)競爭，如企業(yè)能有點技術(shù)含量最好，專利、商標、土地、房屋權(quán)屬是不是清楚，上市募來錢準備投什么項目……還有合法性：最近三年是否受過重大處罰，包括稅收、環(huán)保、土地、社保、海關(guān)等等各個方面。3.具體的規(guī)定可以看《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》。如果有上市的想法，可以細聊一下。
1.上市條件及程序發(fā)行上市條件摘要根據(jù)《公司法》、《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等法律法規(guī)，企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市主要條件如下：發(fā)行上市程序依照《公司法》、《證券法》、中國***和交易所頒布的規(guī)章等有關(guān)規(guī)定，企業(yè)公開發(fā)行股票并上市應(yīng)遵循以下程序：上交所上市協(xié)議公司在股票首次上市之前應(yīng)當(dāng)向上證所申請并簽署《證券上市協(xié)議》，《證券上市協(xié)議》包括以下內(nèi)容：股票簡稱、上市日期、上市數(shù)量等基本情況；雙方的權(quán)利與義務(wù)和應(yīng)當(dāng)遵守的法律、法規(guī)和其他相關(guān)規(guī)定；關(guān)于公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)積極配合上證所監(jiān)管的規(guī)定；上市費用以及交納方式；股票暫停、終止上市和終止上市后進入**股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)繼續(xù)交易等相關(guān)事項；其他有關(guān)內(nèi)容。2.股票上市費用股票上市初費按上市總面額的萬分之三繳納，最多不超過3萬元；上市月費為上市總面額的十萬分之一，最多不超過500元/月。3.人民幣特種股票的上市初費按其發(fā)行總股本的千分之一計算，并按照人民幣與美元的匯兌比率折合為美元，最高不超過5000美元；上市月費為50美元/月。