“溫州幫”A股變形記
“溫州幫”A股變形記
時(shí)代周報(bào)記者 劉科 發(fā)自杭州
2020年初略帶寒意的春日下午，浙江游資陳聰在杭州一個(gè)私人會(huì)所里隱秘地接待了一位溫州籍中年男子，對(duì)方相貌平平、煙不離手，磋商的正是近日備受投資者關(guān)注的紹興上市公司盛洋科技（603703.SH）。
“對(duì)方訴求是拉升股價(jià)后幫助出貨，當(dāng)時(shí)保守估計(jì)需要6個(gè)貨接。”陳聰告訴時(shí)代周報(bào)記者，“看著有些著急，因?yàn)椋ㄋ麄儯┯?a href="http://www.hzwjfw.com/tags/10855.html" target="_blank" >資金成本在，之前可能找過(guò)其他資方，都沒(méi)談攏，我們也沒(méi)接盛洋這單活?！?/p>
“這兩年（溫州幫）越發(fā)低調(diào)了?！?月5日，浙江某資產(chǎn)公司負(fù)責(zé)人王國(guó)軍告訴時(shí)代周報(bào)記者，盛洋科技閃崩前，亦有掮客在今年5月找過(guò)該公司，欲幫忙出貨，對(duì)方吹噓團(tuán)隊(duì)有人與上市公司高管相識(shí)，“盛洋科技前期出過(guò)一次貨，但沒(méi)出成功，考慮到承接盤(pán)主要來(lái)自網(wǎng)絡(luò)資金，評(píng)估后我們沒(méi)敢接這活?！?/p>
所謂出貨，是一個(gè)行業(yè)術(shù)語(yǔ)，即賣出手中的籌碼，“1個(gè)”指1億元，“6個(gè)”即6億元。
6月3日下午，盛洋科技突然閃崩，最終跌停收盤(pán)。截至6月8日收盤(pán)，4個(gè)交易日累計(jì)最高跌幅達(dá)48%。閃崩后，遭遇重創(chuàng)的投資者選擇走到臺(tái)前維權(quán)。
盛洋科技股價(jià)的崩盤(pán)與溫州幫資金集中出逃有關(guān)。
溫州幫一直是A股市場(chǎng)的一個(gè)神秘傳說(shuō)，其幕后操盤(pán)者并不一定是溫州籍人士，因操盤(pán)手法過(guò)于兇殘和暴力而聞名資本市場(chǎng)，操盤(pán)者在短期內(nèi)就完成洗盤(pán)、建倉(cāng)、出貨，留給普通投資者的，往往是股票賬戶的巨額虧損，由此獲得一個(gè)讓市場(chǎng)膽寒的綽號(hào)——散戶收割機(jī)。
2017年，證監(jiān)會(huì)曾部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，其時(shí)查出了一批重點(diǎn)案件，活躍的溫州幫資金被公開(kāi)點(diǎn)名。此后，溫州幫在A股市場(chǎng)逐漸隱匿行跡。
進(jìn)入2020年，溫州幫有抬頭跡象。
時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，除盛洋科技外，今年以來(lái)，包括【永悅科技(603879)、股吧】（603879.SH）、泉峰汽車（603982.SH）、神馳機(jī)電（603109.SH）、英杰電氣（300820.SZ）、東方銀星（600753.SH）、惠發(fā)食品（603536.SH）等多家公司都遭遇溫州幫的圍獵，接連上演閃崩潮。
“迷惑性更強(qiáng)了”
在韭菜成長(zhǎng)和監(jiān)管高壓的背景下，溫州幫已在嘗試新玩法。
過(guò)去在操盤(pán)過(guò)程中，溫州幫需要收集足夠比例的籌碼，以達(dá)到高度控盤(pán)的目的，其選股思路，通常是一些沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐的小市值冷門(mén)股。
這類小盤(pán)冷門(mén)股對(duì)市場(chǎng)主要指數(shù)影響甚微，較難引起監(jiān)管層關(guān)注，且這些上市公司的大股東為自己的目的，有時(shí)也有意愿配合坐莊者進(jìn)行操盤(pán)。
如果說(shuō)過(guò)往溫州幫在選股過(guò)程中對(duì)公司基本面相對(duì)沒(méi)那么重視的話，那么如今符合溫州幫傳統(tǒng)“審美”的標(biāo)的正在發(fā)生變化。
一個(gè)新跡象是，如今溫州幫染指的個(gè)股都靠近熱門(mén)題材，如今年5月閃崩的泉峰汽車和【神馳機(jī)電(603109)、股吧】，有新能源汽車的概念；今年4月閃崩的英杰電氣，帶有充電樁概念；盛洋科技則帶有5G和量子通信的概念。
除選股方面的變化，溫州幫在操盤(pán)方面亦有新嘗試。過(guò)去，溫州幫資金的特點(diǎn)鮮明，以溫州及江浙乃至福建地區(qū)的證券營(yíng)業(yè)部為據(jù)點(diǎn)。如今，其已發(fā)展為以全國(guó)各地的數(shù)十個(gè)乃至上百個(gè)營(yíng)業(yè)部為陣地，一旦進(jìn)出個(gè)股，經(jīng)常會(huì)動(dòng)用全國(guó)各地營(yíng)業(yè)部聯(lián)合作戰(zhàn)，且大多營(yíng)業(yè)部此前籍籍無(wú)名。
以盛洋科技為例，近五個(gè)交易日上龍虎榜的買賣雙方席位幾乎均為溫州幫控制。
6月3日，盛洋科技龍虎榜賣出的前五席為華福證券江蘇分公司、【中泰證券(600918)、股吧】慈溪天九街、信達(dá)證券溫州新城大道、信達(dá)證券臺(tái)州玉蘭路、安信證券諸暨苧蘿東路。
6月4日，龍虎榜上賣一席位為長(zhǎng)城證券嘉興由拳路。
6月5日，龍虎榜賣方五個(gè)席位，東吳證券溫州江濱西路、長(zhǎng)城證券紹興金柯橋大道、中原證券鄭州經(jīng)三路、光大證券上海南京西路、銀行證券溫州大南路均為溫州幫席位。
上述營(yíng)業(yè)部成交額度都集中在500萬(wàn)―5000萬(wàn)元，在短期內(nèi)對(duì)流通盤(pán)小的股票進(jìn)行快進(jìn)快出操作。
“現(xiàn)在平時(shí)較難看出某營(yíng)業(yè)部是溫州幫席位，只有協(xié)同作戰(zhàn)后才會(huì)知曉，且一旦使用后此席位會(huì)被棄用，或短期內(nèi)不再交易。”6月6日，浙商證券一位營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者。
此外，盛洋科技6月3日閃崩登上龍虎榜買一是個(gè)機(jī)構(gòu)席位，但這是個(gè)迷惑散戶的“假機(jī)構(gòu)”。
“新的操盤(pán)手法是前期與該機(jī)構(gòu)（基金經(jīng)理）談妥，動(dòng)用機(jī)構(gòu)席位買，等出貨后給予買一席位合作方機(jī)構(gòu)配合人士分成或好處費(fèi)用。”王國(guó)軍說(shuō)。
過(guò)去，溫州幫利用資金優(yōu)勢(shì)，拉起漲停陽(yáng)線，再跌停板出貨，將跟風(fēng)盤(pán)全部套在其中。在股價(jià)恢復(fù)正常后，就是漫長(zhǎng)的割肉期，此刻獲利的溫州幫資金早已離場(chǎng)。
如今，溫州幫手法更為純熟。
以今年初被溫州幫染指的【惠發(fā)食品(603536)、股吧】為例，從2019年11月28日至2020年1月2日期間，該股股價(jià)大漲136%。
從惠發(fā)食品的股價(jià)走勢(shì)上看，溫州幫在操盤(pán)期間極力隱匿行跡。
陳聰稱，被溫州幫染指的個(gè)股經(jīng)常呈現(xiàn)出明顯的莊股走勢(shì)，由于股價(jià)漲跌或成交量被莊家有意控制，過(guò)去從K線走勢(shì)上看會(huì)顯得很不自然，容易出現(xiàn)股價(jià)長(zhǎng)期橫盤(pán)或無(wú)厘頭的暴漲暴跌，及成交量忽大忽小等情況。
新玩法下，個(gè)股整體的K線走勢(shì)則較為自然，莊股特征不再突出，在拉升抬價(jià)過(guò)程中，不會(huì)直接拉漲停，而是一直在漲，“惠發(fā)食品就是這樣的走勢(shì)，很容易吸引資金跟風(fēng)?！标惵斦f(shuō)。
前述浙商證券人士表示，從成交量看，個(gè)股不再像溫州幫此前操作的個(gè)股一味顯示成交低迷，相反成交量有明顯的放大，更像是機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的熱門(mén)股，“迷惑性更強(qiáng)了”。
走向“類游資”
與其他市場(chǎng)游資偏愛(ài)追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)，謀求超短線獲利不同，一直以來(lái)溫州幫都更偏向于長(zhǎng)線坐莊運(yùn)作。
這意味著，溫州幫操作的股票一般都會(huì)經(jīng)歷吸籌建倉(cāng)、對(duì)倒洗盤(pán)、強(qiáng)勢(shì)拉升、砸盤(pán)退出等多個(gè)階段，操作周期普遍偏長(zhǎng)。
“以盛洋科技為例，（溫州幫）大概率在2018年末開(kāi)始分批次建倉(cāng)，直至2020年才開(kāi)始拉升，保守估計(jì)運(yùn)作周期至少有一年?！蓖鯂?guó)軍說(shuō)。
王國(guó)軍稱：“溫州幫操盤(pán)的很多票運(yùn)作周期長(zhǎng)，一旦出貨不利，對(duì)習(xí)慣使用配資的溫州幫無(wú)疑是重大打擊。”
溫州曾被稱為“配資資金批發(fā)地”，數(shù)年前有數(shù)百億元的資金配給來(lái)自全國(guó)各地用于炒股。近幾年因?yàn)榕滟Y被監(jiān)管，溫州配資量大幅萎縮，但依然有不少存量。
過(guò)去在民間配資系統(tǒng)中，個(gè)人通常只需要繳納200萬(wàn)元的保證金，就可以獲得一個(gè)有1000萬(wàn)元資金的股票賬戶，然后再做1∶3的配資，共計(jì)可以融到4000萬(wàn)元，相當(dāng)于杠桿率為1∶20。
在此情況下，若個(gè)股能獲取兩三成的回報(bào)，對(duì)于操作者而言是一筆巨額收益。在放大盈利的同時(shí)，高比例的配資意味著一旦虧損率達(dá)到5%，融資者投入的本金就會(huì)被全部吞噬掉，還將背負(fù)巨額的利息等負(fù)債。
為了改變做莊周期長(zhǎng)的現(xiàn)狀，溫州幫的另一個(gè)新跡象是在向“游資”模式轉(zhuǎn)變。
通常，被溫州幫染指的個(gè)股都會(huì)高位崩盤(pán)。如3月26日，東方銀星午后股價(jià)閃崩跌停，此后3個(gè)交易日中股價(jià)連續(xù)一字跌停。
再比如今年1月3日，惠發(fā)食品早盤(pán)閃崩跌停，此后連續(xù)3日一字跌停。1月3日至2月3日，惠發(fā)食品股價(jià)跌去55%。
數(shù)據(jù)顯示，1月3日、1月6日，溫州幫占據(jù)惠發(fā)食品龍虎榜賣方全部10個(gè)席位，1月7日、1月8日占據(jù)龍虎榜賣方多數(shù)席位。
陳聰分析，從股價(jià)走勢(shì)看，溫州幫大概率是在去年中期開(kāi)始介入惠發(fā)食品，然后開(kāi)始拉升，到1月出貨，歷時(shí)不到半年時(shí)間，這與其以往動(dòng)輒一兩年的操作周期相比明顯大幅縮短。
操作周期縮短后，溫州幫用于單只股票操盤(pán)的資金成本將會(huì)大幅降低，同時(shí)資金整體的利用效率會(huì)大幅提升，有利于提升其收益。另一方面，周期變短后，增加了投資者識(shí)別溫州幫操盤(pán)痕跡的難度。
在出貨方式上，溫州幫也一改以往暴力砸盤(pán)連續(xù)跌停出貨的模式。以盛洋科技為例，其在5月26日出貨后，任由股價(jià)自然調(diào)整，隨后不僅沒(méi)有集中砸盤(pán)拋售，反而在5月28日后的四個(gè)交易日對(duì)倒倉(cāng)位，助力該股收紅，這為其6月3日后續(xù)再次退出奠定基礎(chǔ)。
“等羊養(yǎng)肥了收割”
盡管在操盤(pán)方面已進(jìn)行新嘗試，但溫州幫很多原有的特點(diǎn)依然存在，最典型的如多個(gè)營(yíng)業(yè)部協(xié)同作戰(zhàn)、抬升股價(jià)、對(duì)倒洗盤(pán)等。
陳聰稱，大多數(shù)有經(jīng)驗(yàn)的散戶對(duì)溫州幫的套路熟悉，不會(huì)去接他們的票，游資通常也不敢翹溫州幫的跌停板，“因?yàn)槁N他們的板是九死一生”。
在此情況下，決意拉升股價(jià)后若無(wú)人接盤(pán)，難以高位出貨便成了擺在溫州幫面前最大的困擾。
一般來(lái)說(shuō)，大量流通盤(pán)被少數(shù)人控制后，個(gè)股實(shí)際的流通性變得非常差，極小的成交就能導(dǎo)致股價(jià)大幅波動(dòng)，一旦出現(xiàn)風(fēng)吹草動(dòng)，個(gè)股很快便會(huì)遭遇崩盤(pán)。
就團(tuán)隊(duì)而言，溫州幫一般有專門(mén)交易員執(zhí)行操縱指令，有人負(fù)責(zé)通過(guò)資金掮客找賬戶籌資，接盤(pán)的網(wǎng)絡(luò)資金盤(pán)在此過(guò)程中變得尤為重要。
在尋找多種渠道資方無(wú)果的情況下，本次盛洋科技接盤(pán)的主要是網(wǎng)絡(luò)資金。
江西一位股民告訴時(shí)代周報(bào)記者，他在今年4月通過(guò)關(guān)注微博大V推薦了一個(gè)名叫“陳風(fēng)”的薦股團(tuán)隊(duì)，稱這位老師分析得不錯(cuò)，他按照鏈接添加陳風(fēng)的微信，對(duì)方把他拉進(jìn)了一個(gè)股票交流群，其時(shí)群里有300多人。
5月底，陳風(fēng)在群里說(shuō)接下來(lái)有一只股票會(huì)有30%左右的收益，讓大家準(zhǔn)備好。6月3日早上，陳風(fēng)公布，這只股票就是盛洋科技，并號(hào)召大家“滿倉(cāng)干”。
“網(wǎng)絡(luò)資金盤(pán)，多數(shù)可能養(yǎng)了半年以上，平時(shí)推薦的個(gè)股會(huì)讓人賺錢，等羊養(yǎng)肥了再一把收割?！蓖鯂?guó)軍分析，“溫州幫的底倉(cāng)已在里面，需要的一把承接，能否承接住需要測(cè)試?！?/p>
“不管采取何種新策略，其目的是盡可能隱匿操盤(pán)痕跡，吸引資金介入，助其出貨?！蓖鯂?guó)軍說(shuō)，“出貨完后，操盤(pán)手會(huì)將電腦等有資料留存的數(shù)碼產(chǎn)品集中銷毀?！?/p>
6月4日晚，盛洋科技公告稱，公司關(guān)注到網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)了關(guān)于該事件的媒體報(bào)道。經(jīng)公司、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人自查，各方均未策劃、參與該事件，亦未授意他人策劃、參與該事件，與該事件無(wú)任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。
6月8日，盛洋科技董秘吳秋婷回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者稱，“二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格受諸多因素影響。公司會(huì)持續(xù)努力做好主營(yíng)業(yè)務(wù)，以良好的業(yè)績(jī)來(lái)回報(bào)股東，保障全體股東權(quán)益。后續(xù)如有相關(guān)措施，公司將按照相關(guān)法律法規(guī)的要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)?！?/p>
值得一提的是，盛洋科技6月3日公告稱，將定增募集不超過(guò)7億元，用于通信鐵塔基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、智能倉(cāng)儲(chǔ)配送中心建設(shè)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
（陳聰、王國(guó)軍均為化名）