同業(yè)業(yè)務(wù)是什么業(yè)務(wù)？同業(yè)業(yè)務(wù)有什么潛在的風(fēng)險(xiǎn)？
同業(yè)業(yè)務(wù)在銀行泛指同業(yè)業(yè)務(wù)，是指以資金融通為核心，以金融同業(yè)客戶為合作和服務(wù)對象的各類業(yè)務(wù)。這是近年來在銀行興起并蓬勃發(fā)展的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。簡單的理解就是金融機(jī)構(gòu)互相存資金，賺取利差。
同業(yè)業(yè)務(wù)包括資金業(yè)務(wù)和資金產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)，具體包括：代理同業(yè)資金清算、同業(yè)存款、債券投資、同業(yè)拆借、外匯交易、衍生品交易、代客資金交易、同業(yè)資產(chǎn)交易回購、票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等。近年來，銀行部分股份制商業(yè)企業(yè)的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，同業(yè)業(yè)務(wù)量、收入、利潤等所占的比重和貢獻(xiàn)，商業(yè)銀行的各種業(yè)務(wù)都有顯著增長。
同業(yè)業(yè)務(wù)可以規(guī)避金融監(jiān)管，擴(kuò)大貸款規(guī)模。首先是規(guī)避產(chǎn)業(yè)政策的限制。商業(yè)銀行可以借助同業(yè)業(yè)務(wù)，將資金投資于地方政府融資平臺或“兩高一?！钡瓤煽仡I(lǐng)域。二是規(guī)避監(jiān)管指標(biāo)考核。銀行可以將企業(yè)貸款打包成同業(yè)資產(chǎn)，從而繞過合意貸款的管理，擴(kuò)大貸款規(guī)模。
同業(yè)業(yè)務(wù)可以優(yōu)化銀行資產(chǎn)負(fù)債表，降低資金成本。銀行對產(chǎn)業(yè)商業(yè)投資的主體是信貸資產(chǎn)，它依賴于企業(yè)和個(gè)人的存款。隨著降息、股票以及理財(cái)客戶分流的影響，存款整體增速降低，利率市場化也加大了金融機(jī)構(gòu)吸收存款的壓力。
通過同業(yè)業(yè)務(wù)，一些金融機(jī)構(gòu)可以擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債端。由于商業(yè)銀行債權(quán)對國內(nèi)其他商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25％，一般貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100％，因此商業(yè)銀行可以通過同業(yè)業(yè)務(wù)將其債權(quán)轉(zhuǎn)換給同業(yè)，減少資金占用，擴(kuò)大貸款規(guī)模。此外，不計(jì)提同業(yè)資產(chǎn)，可以進(jìn)一步盤活資金，這一商業(yè)銀行，成為銀行新的利潤增長點(diǎn)
同業(yè)業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)
業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)是流動性風(fēng)險(xiǎn)，即期限錯配。期限錯配是指將長期資產(chǎn)與短期負(fù)債進(jìn)行匹配，因?yàn)閭鶆?wù)期限越短，利率越低，所以持續(xù)借入短期負(fù)債可以降低整體債務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)利潤最大化，但那是在利率穩(wěn)定的理想市場環(huán)境下。
不過，雖然同業(yè)業(yè)務(wù)利用期限錯配很有誘惑力，但錯配的風(fēng)險(xiǎn)也很大。因?yàn)橐ＷC這個(gè)資金到期后需要續(xù)保，如果不能續(xù)保，上一個(gè)可能會違約，上一個(gè)借給你的機(jī)構(gòu)又是從另一個(gè)結(jié)構(gòu)借的，這就意味著一系列的違約，對市場影響巨大，導(dǎo)致整體信用缺失，有錢的機(jī)構(gòu)也融不出去。此外，如果資金利率很高，并且利率長期保持在高位，可能會出現(xiàn)虧損。