量化私募是什么意思，私募基金的量化策略是什么？
1. 量化私募是什么意思
量化私募是一種投資領(lǐng)域的策略，運(yùn)用大量計(jì)算機(jī)技術(shù)、數(shù)據(jù)模型與算法來(lái)優(yōu)化投資組合，以實(shí)現(xiàn)預(yù)設(shè)目標(biāo)的投資方式。私募基金是由私人或合格投資者出資，由專業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)作的一種基金。在私募基金中，量化策略是一種常見(jiàn)的投資策略。
2. 私募基金的量化策略是什么
私募基金中的量化策略就是利用大量的歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)分析，利用各種模型計(jì)算股價(jià)的波動(dòng)率、均值、偏度、峰度等股票指標(biāo)，以預(yù)測(cè)股票價(jià)格未來(lái)的變化趨勢(shì)，并制定投資策略。量化策略中一般會(huì)首先對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分類，并確定每類市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)水平與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，然后通過(guò)深入研究這些市場(chǎng)的有關(guān)數(shù)據(jù)，制定出一系列的投資策略，最終用科學(xué)的方法實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的效率。常用的量化策略包括趨勢(shì)跟蹤、統(tǒng)計(jì)套利、相對(duì)價(jià)值等。
3. 趨勢(shì)跟蹤
趨勢(shì)跟蹤是量化策略中較為經(jīng)典的一種，它是通過(guò)分析股票價(jià)格歷史走勢(shì)，找出股票漲跌的趨勢(shì)，然后根據(jù)趨勢(shì)的方向來(lái)進(jìn)行交易。具體操作上，量化私募基金通過(guò)對(duì)股票走勢(shì)進(jìn)行均線等技術(shù)分析，識(shí)別趨勢(shì)，然后在有效時(shí)機(jī)加倉(cāng)、減倉(cāng)或平倉(cāng)。
4. 統(tǒng)計(jì)套利
統(tǒng)計(jì)套利是一種通過(guò)對(duì)股票價(jià)格、成交量、財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)股票價(jià)格回歸到均衡價(jià)值的投資策略。當(dāng)股票價(jià)格偏離均衡價(jià)值時(shí)，量化私募基金會(huì)對(duì)這支股票進(jìn)行交易，等待價(jià)格回歸均衡價(jià)值，從中取得盈利。
5. 相對(duì)價(jià)值
相對(duì)價(jià)值是基于不同證券之間的相對(duì)價(jià)格水平來(lái)進(jìn)行投資的策略。這種策略中，量化基金會(huì)選擇一些基本面相對(duì)良好的股票作為標(biāo)的，再選取另一些發(fā)展不如預(yù)期、基本面較差的股票作為對(duì)沖對(duì)象，從而獲得相對(duì)較大的收益。
6. 總體收益幾何
量化私募基金的投資收益率一般較高，因?yàn)樗谕顿Y選擇和資產(chǎn)配置上采用了精密的計(jì)算模型和數(shù)據(jù)分析方法，比傳統(tǒng)的基金投資更為科學(xué)、精準(zhǔn)。根據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年全年私募基金平均收益率約為15.4%，而量化私募基金的平均收益率則高達(dá)28%左右。
7. 風(fēng)險(xiǎn)提示
量化私募基金具有較高的技術(shù)門檻，投資門檻也較高，普通投資者不宜盲目進(jìn)入。此外，量化策略中仍存在著風(fēng)險(xiǎn)，例如模型過(guò)度擬合、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)源不穩(wěn)定等風(fēng)險(xiǎn)。投資者在進(jìn)行量化私募基金投資時(shí)，需充分認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)盡調(diào)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的工作，并注意風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。
8. 結(jié)語(yǔ)
總體而言，量化策略是私募基金中的一種重要投資標(biāo)的，有著規(guī)律性、高頻的交易特點(diǎn)，適合對(duì)市場(chǎng)有一定了解、具備科學(xué)計(jì)算能力、資金實(shí)力較為充裕的投資者。但投資者在進(jìn)行量化私募基金投資時(shí)需謹(jǐn)慎慎重，僅供參考。建議投資者在選擇適合自己的基金時(shí)，仔細(xì)審查基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益，選擇負(fù)責(zé)任、經(jīng)驗(yàn)豐富的基金管理團(tuán)隊(duì)，參考提到的量化策略，切勿盲目跟風(fēng)。