累計(jì)凈值和單位凈值的區(qū)別是什么？
在申購(gòu)基金時(shí)，我們會(huì)發(fā)展展示的數(shù)據(jù)包括預(yù)期年化預(yù)期收益率，單位凈值和累計(jì)凈值，普通投資者可能只關(guān)注預(yù)期年化預(yù)期收益狀況，但單位和累計(jì)凈值也是需要關(guān)注的對(duì)象，同時(shí)兩者之間也有區(qū)別，那累計(jì)凈值和單位凈值的區(qū)別是什么？
單位凈值：
基金單位（份額）凈值，指每份額基金當(dāng)日的價(jià)值。是基金凈資產(chǎn)除以基金總份額，得出的每份額基金當(dāng)日的價(jià)值。每個(gè)營(yíng)業(yè)日根據(jù)基金所投資證券市場(chǎng)收盤價(jià)計(jì)算出基金總資產(chǎn)價(jià)值，扣除基金當(dāng)日的各類成本及費(fèi)用后，得出該基金當(dāng)日的資產(chǎn)凈值。除以基金當(dāng)日所發(fā)生在外的基金單位總數(shù)，就是每單位基金凈值。
累計(jì)凈值：
基金累計(jì)凈值是指基金凈值與成立以來的分紅業(yè)績(jī)之和，體現(xiàn)了基金從成立以來所取得的累計(jì)預(yù)期年化預(yù)期收益（減去一元面值即是實(shí)際預(yù)期年化預(yù)期收益），可以比較直觀和全面地反映基金的在運(yùn)作期間的歷史表現(xiàn)，結(jié)合基金的運(yùn)作時(shí)間，則可以更準(zhǔn)確地體現(xiàn)基金的真實(shí)業(yè)績(jī)水平。
累計(jì)凈值和單位凈值的區(qū)別：
首先你要明白基金的分紅和拆分機(jī)制，通過下述資料即可了解兩凈值的區(qū)別。
1. 分紅機(jī)制
簡(jiǎn)單說，就是基金把現(xiàn)金返還給投資人，原因一般是沒有太好的投資機(jī)會(huì)，不想讓現(xiàn)金閑置，或者需要通過分紅吸引投資人。而累計(jì)凈值就是沒有扣除分紅的，凈值就是扣除分紅后的。
單位凈值=基金資產(chǎn)凈值/份額（粗略算法）
用最簡(jiǎn)單的假設(shè)來計(jì)算：
一個(gè)投資者投資了100元到一只基金，假設(shè)他是唯一的投資者，那么基金的資產(chǎn)凈值是100元，單位凈值是1.0元/份，一共100份。
經(jīng)過一段時(shí)間，基金通過投資（比如股票或者債券）獲得了一定預(yù)期年化預(yù)期收益，現(xiàn)在基金資產(chǎn)凈值是150元了，單位凈值是1.5元/份。
基金因?yàn)闆]有太好投資機(jī)會(huì)，手里有不少現(xiàn)金，決定分紅50元。
基金凈值變?yōu)?00元，單位凈值變?yōu)?.0元/份，總份額100份，累計(jì)凈值1.5元/份。
2. 拆分機(jī)制
把基金份額按照一定比例進(jìn)行拆分，原因通常是為了降低基金單位凈值，吸引投資人。
還是用上面基金做例子，最開始單位凈值1.0元/份的基金經(jīng)過投資，獲得非常良好的預(yù)期年化預(yù)期收益，單位凈值達(dá)到了5.0元/份，這時(shí)候很多投資者想買入這只基金，但是有一種“凈值太高了會(huì)不會(huì)漲不動(dòng)了”的想法，為了繼續(xù)吸引這部分投資者，基金決定按照1:5的比例進(jìn)行拆分，最開始的100份基金份額變?yōu)榱?00份，基金總資產(chǎn)凈值不變，單位凈值變?yōu)榱?.0元/份，累計(jì)單位凈值為5.0元每份。
實(shí)際上累計(jì)凈值這個(gè)指標(biāo)是用來表示這只基金從成立到現(xiàn)在獲取的回報(bào)總計(jì)，因?yàn)槠渲邪怂械臍v史分紅和拆分。而凈值只表示現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)，每份基金份額對(duì)應(yīng)的基金凈值是多少。